2018. január 5., péntek

Timi portfólió: 2017. december

A december viszonylag eseménytelen volt, 1 eladás és 2 vétel, valamint 2 osztalékfizetés történt. Jelentős módosítások nem voltak a portfólión. Januárra sem tervezek komoly bevásárlást, vagy eladást. Most úgy gondolom, ha veszek valamit, az Bayer lesz, esetleg Vestas Wind vagy Randstad a figyelő listámról. 





Eladás:
2017.12.06 NetEase Bekerülési ár: 264USD / Eladási ár: 316,05USD

Vétel:
2017.
12.07 2024/O Bónusz Államkötvény
2017.12.12 Marine Harvest / Bekerülési ár: 137,50NOK

Osztalékfizetés:
2017.12.08 NetEase
2017.12.28 Computer Services Inc.

2017. december 28., csütörtök

Máté portfólió: 2017. december

Ami a befektetéseimet illeti, bevallom őszintén, nem így terveztem a december hónapot. Általánosságban elmondható, hogy igyekszem a tranzakciók számát minimálisra szorítani, főleg az eladásokat. Viszont olyan változások lesznek 2018-tól, amelyek miatt jó néhány részvényemtől kénytelen voltam megválni még az év vége előtt. 
Alább olvasható egy rövid cikk néhány fontos változásról: 
A MIFID II. bevezetésének köszönhetően néhány befektetési szolgáltató 2018-tól már nem fog vételi megbízást teljesíteni a Béta piacon, plusz az Erste bejelentette, hogy megszünteti árjegyzői tevékenységét december 29-től:

Aki a Béta piacon vásárolt az elérhető külföldi cégek részvényeiből (mert így jóval alacsonyabb a felszámított jutalék, mintha az eredeti piacán vette volna meg), az most meglepődve állhat ezen  változások előtt. Mindez arra ösztönzött, hogy eladjam a bétán vásárolt részvényeimet addig, amíg még lehet. Daimler, Arcelormittal, Total, Axa, Commerzbank, Deutsche Bank és Banco Santander, amelyeket értékesítettem. Ugyanakkor nem zárom ki annak a lehetőségét, hogy a jövőben visszavásároljam őket immáron a főpiacukról. 
Mivel jelentős összeg szabadult fel, így potenciálisan a következő cégek jöhetnek szóba a magyar piacról: Mtel, Masterplast, Zwack, GsPark. 
A külföldi tőzsdéken pedig a következőket szemeltem ki mélyebb elemzésre és esetleges vásárlásra (az előző hónapban jelzetteken felül): Sipef, Stolt-Nielsen, Neopost, Costamare, PDL Biopharma, AT&T, Sanofi, BHP Billiton, Rio Tinto. 

2017. decemberi vásárlások:
Mol: 2920 Ft-on bővítettem. Tény, hogy nem kimondottan olcsó jelenleg (legalábbis az elmúlt évekhez viszonyítva), viszont számomra meggyőző az idei év eddig elért eredménye. Ennek köszönhetően ismét a Mol szerepel legnagyobb arányban a portfóliómban (legutoljára tavaly Áprilisban adtam el belőle 2037 Ft-on, ami így visszatekintve egyértelműen nem volt jó döntés). 
Mtel: 460 Ft-on úgy gondolom, hogy nem rossz vétel a Telekom. A jelenlegi 25 Ft-os osztalékkal számolva 5,4%-os osztalékhozam adódik. Az árfolyam további csökkenése esetén újabb csomagokat fogok vásárolni. Legalacsonyabb bekerülési áram 400 Ft, legmagasabb 495 Ft.
Kinder Morgan: Aki nem ismerné a céget, annak röviden annyit, hogy az energiaipar un. midstream kategóriájában tevékenykedik, vagyis a nyersanyagok (főleg gáz, valamint nyers és finomított olaj) tárolása és szállítása a cég főprofilja, és az egyik legnagyobb vállalat a világon ezen a területen. Ahogy más olajvállalatokat, úgy a Kinder Morgant is negatívan érintette az utóbbi 3 év olajárcsökkenése, piaci értékének több mint a felét elvesztette. Az eredmény drasztikus csökkenésének megfelelően csökkentette az osztalék mértékét is. 2017-ben 50 cent osztalékot fizetett ki a cég, ami a jelenlegi árfolyammal számolva 2,8%-os osztalékhozamnak felel meg. Sokan mondhatják, ez nem valami sok. Amiért én mégis jó lehetőséget látok benne, az a cég következő évekre kitűzött céljai. 2018-ban 60%-al 80 centre, 2019-ben 1$-ra, 2020-ban pedig 1,25$-ra kívánja emelni az osztalék mértékét. Körülbelül 2,2 mrd$ beruházást szánnak további bővítésekre 2018-ban, valamint 2 mrd $-os részvény visszavásárlási program beindítását is tervezik. 
Omega Healthcare: 27 dolláron bővítettem belőle, ezen az áron bőven 9% fölött van jelenleg az osztalékhozama. Ez egy REIT formában működő ingatlanbefektetési társaság, ami az Egyesült Államokban már nagyon elterjedt társasági forma és speciális szabályok vonatkoznak rá. Hamarosan kis hazánkban is megjelenik ez a fajta befektetési lehetőség, mégpedig az ún. SZIT (Szabályozott Ingatlanbefektetési Társaság) formájában.  Graphisoft Park, BIF és az Appeninn jelentkeztek be első körben a SZIT-státusz elérésére. 

Eszközök aránya a portfólióban:


Jelenleg tartott részvényeim: 


2017. december 2., szombat

Timi portfólió: 2017. november

(Az itt található portfólió összefoglalók nem minősülnek befektetési tanácsnak, és a szerzők sem foglalkoznak ilyesmivel. A saját tőkéjüket kezelik, saját erejükből, saját tudásuk alapján.)

Az elmúlt hónapban megváltam az európai részvény ETF-ektől, hogy egyedi részvényeket vásároljak. A részvények aránya nőtt az előző hónaphoz képest. 70% fölé nem nagyon szeretnék menni, most a készpénz állomány növelése a cél. Csak akkor tervezek vásárlást, ha látok igazán jó lehetőséget.
A Netease esetében felmerült a pakk felezésének gondolata és átcsoportosítása államkötvénybe vagy készpénzbe. 

Az elmúlt hónapban az alábbi vételeket hajtottam végre:
2017.10.31. Cheesecake Factory / Bekerülési ár: 45 $
2017.11.01. Fiskars / Bekerülési ár: 21,82 €
2017.11.14. Cracker Barrel Old Country Store / Bekerülési ár: 158 $
2017.11.16. Amgen / Bekerülési ár: 169,5 $
2017.11.16. Infosys / Bekerülési ár: 15,3 $
2017.11.16. Koninklijke Ahold Delhaize / Bekerülési ár: 15,3 €
2017.11.16. Foot Locker / Bekerülési ár: 31,28 $

Osztalékfizetések:
2017.11.03. CVS Health Corporation
2017.11.28. Cheesecake Factory
2017.12.01. Intel

Portfólió összetétele (2017.12.01)




Portfólió teljesítménye 2017.09.29-től 2017.12.01-ig



2017. november 30., csütörtök

Máté portfólió: 2017. november

Nem volt unalmas a november hónap sem. Elég ha csak az olyan nagy cégek vesszőfutására gondolunk mint a Teva, GE vagy a hagyományos kiskereskedelmi szektor cégei. 
Nem hiszem, hogy bárkinek is be kellene mutatnom a több mint 100 éves múlttal rendelkező GE konglomerátumát, már csak azért sem, mert igen jelentős mértékben képviselteti magát Magyarországon is. Az utóbbi hónapokban nagyon sok cikk foglalkozott vele, sajnos nem azért, mert olyan jól teljesítene. Az év első felében még 1,6-1,7$ EPS-t jeleztek előre, amit a 3. negyedéves jelentésben 1,05-1,1$-ra csökkentettek. November 13-án az új CEO John L. Flannery 50%-os osztalékcsökkentést jelentett be (ez kb 4 milliárd $ készpénzt szabadít fel a cégnél évente), ami az osztalékhozam alapján választó temérdek befektetőt rosszul érinthette. Alább látható a bejelentés hatása (és az idei közel -40%-os teljesítmény is): 


Ezen sorok írásakor 18 $-nál kicsit magasabban kereskednek vele. Könyv szerinti érték szerint még mindig több mint 2-szeres árat kell érte fizetni, így továbbra is inkább csak figyelemmel kísérem és nem tartom jónak beszállásra, viszont 15 dollár alatt már komolyan fontolóra venném. A Tevát inkább, mint érdekességet követem nyomon, de a rá nehezedő nagy adósság miatt nem hiszem, hogy fogok vásárolni belőle. 
A következő részvényeket tartom jelenleg még figyelőlistán: Target, Foot Locker, Macy’s, Under Armour, PNE Wind, AT&T, Cameco, Fortescue Metals. 


Jelenleg tartott részvényeim:


Részvény eladások/vásárlások 2017. novemberben:
Ebben a hónapban nem adtam el semmit, viszont volt néhány vásárlásom. Amit szeretnék hangsúlyozni, hogy nem minden döntésem követi szigorúan az értékalapú befektetés elveit. A portfólióm 5%-át hajlandó vagyok kockáztatni úgy, hogy általam alkalmi vételnek gondolt kereskedést is végrehajtok. 
Gulf Resources: Nem kimondottan rajongok a nyugati tőzsdékre bevezetett távol keleti részvényekért. Nem igazán transzparens a működésük, viszonylag kevés információt osztanak meg magukról, és azt sem rendszeresen. Plusz volt már egy negatív tapasztalatom is a Powerland-el.  Viszont ez a kicsi, kínai bróm és só gyártó és kereskedő cég már nem először kerül be a portfóliómba. Korábban már volt egy jó köröm benne (vétel:1,4$ - eladás: 2$), és most ismét vásároltam 1,4$-ért.  Ezt inkább sorolom a rövid távú kereskedés, mint a hosszú távú befektetés körébe, bármikor előfordulhat, hogy egy nagyobb felszúrás alkalmával megválok tőle.
Mtel: A vártnál jobb 3. negyedéves jelentést követően úgy döntöttem, hogy növelem eddigi részesedésemet, és vásároltam Magyar Telekom részvényeket. A BÉT-en forgó 4 blue chip közül amúgy is ez a legolcsóbb jelenleg  P/B alapon. 
Masterplast: Dinamikusan fejlődő cég, és jelenleg a piaci környezet is kedvező számára. Korábban is rendelkeztem már vele, és most úgy döntöttem, hogy újra vásárolok belőle egy kis mennyiségben.